ما المقصود بمصطلح عائد رأس المال (ROC)؟
عائد رأس المال يحدث عندما يستلم المستثمر جزءًا من استثماره الأصلي، دون أن يعتبر هذا العائد دخلًا أو مكسبًا رأسماليًا.
هذا العائد يقلل من أساس التكلفة المعدلة للمستثمر، وعندما يصل الأساس إلى صفر، تصبح جميع الدفعات اللاحقة خاضعة للضريبة باعتبارها مكاسب رأسمالية.
النقاط الرئيسية لعائد رأس المال
-
عائد رأس المال هو دفعة من الاستثمار لا تُعامل كدخل ولا تخضع للضريبة.
-
يظهر غالبًا في حسابات التقاعد وبوالص التأمين الدائم.
-
الاستثمارات تتكوّن من أصل مالي يمثل أساس التكلفة، وعائد رأس المال هو جزء من هذا الأصل وليس أرباحًا.
كيفية عمل عائد رأس المال
عندما يستثمر الفرد، فإن أساس التكلفة يمثل المبلغ الأصلي المدفوع.
عندما يحصل المستثمر على دفعة تُصنف كعائد رأس مال، فهي ببساطة استرداد لجزء من استثماره الأصلي وليست ربحًا، ولذلك لا تكون خاضعة للضريبة.
بعض الاستثمارات مثل حسابات التقاعد وخطط 401(k) تسمح للمستثمرين باسترداد رأس المال أولًا وفق نظام الوارد أولًا يصرف أولًا (FIFO).
أساس التكلفة يتغير بناءً على التوزيعات، تقسيم الأسهم، والعمولات، ومن الضروري تتبعه لتحديد مقدار عائد رأس المال بدقة.
إذا باع المستثمر أصلًا بمبلغ أقل من أساس التكلفة، فإن هذا الجزء يعد عائدًا لرأس المال وليس مكسبًا.
مثال توضيحي
إذا اشترى المستثمر 100 سهم بسعر 20 دولار (أساس التكلفة 2000 دولار)، ثم حصل تقسيم أسهم 2 مقابل 1، يصبح لديه 200 سهم بسعر 10 دولار.
عند البيع بسعر 15 دولار:
10 دولارات تعد عائدًا لرأس المال (غير خاضع للضريبة).
5 دولارات تعد مكسبًا رأسماليًا خاضعًا للضريبة.
عائد رأس المال في الشراكات
يتم تتبع رأس مال الشريك في حساب خاص يُزاد بالمساهمات والأرباح، ويُخفض بالسحوبات والخسائر.
السحب حتى رصيد حساب رأس مال الشريك لا يعد خاضعًا للضريبة، لأنه يعتبر عائدًا لرأس المال
بعد وصول حساب رأس المال إلى صفر، تصبح أي مدفوعات لاحقة دخلاً خاضعًا للضريبة.
الأسئلة الشائعة حول عائد رأس المال
-
ما الفرق بين أرباح رأس المال والأرباح العادية؟
عائد رأس المال هو توزيع يُسحب من رأس المال المدفوع للشركة، بينما الأرباح العادية تُدفع من أرباح الشركة.
-
كيف تُعامل الضرائب على عائد رأس المال؟
لا يتم فرض ضرائب على عائد رأس المال إلا بعد وصول أساس التكلفة إلى صفر.
-
ما الفرق بين عائد رأس المال وإعادة الرأسمال؟
عائد رأس المال هو مبلغ مسترد من الاستثمار الأولي.
أما إعادة الرأسمال فهي معدل استرداد الاستثمار الأولي على فترة زمنية.
